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农产品公告点评:受益通胀,重估价格高

发布时间:2010-10-15    研究机构:国信证券

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公司公告了三季报的预告,其中农牧公司的亏损扩大634万元,略低于预期,批发市场与果菜公司等业务单季度贡献0.03元/股,基本符合预期。

我们认为目前市场中“有色、煤炭及农业股”的上涨,主要是基于通胀的推动,以及流动性的充裕造成的。而公司是不可多得的投资品种,同时受益于农产品(000061)及商铺价格的上涨。在8个城市限购令出台限制住宅投资后,我们认为商铺的出售有可能上涨,并带动出租价格。我们简单用深圳、上海地区市场10000元/平方、外地4000元/平方的单价对公司的现有市场进行重估,其价值高达35元/股(土地性质未区别商业及工业用地),再考虑新市场的土地可高达58元/股;从基本面上来看,2011年将是公司新市场扩张及业绩的双拐点,综合外部因素及内部因素,我们看好公司的业务方向及发展前景,维持推荐评级,暂维持2010~2012年综合EPS分别为0.55元、1.14元及1.33元的业绩预测。

申请时请注明股票名称